Dado su fantástico historial de aumento de capital como CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett es una leyenda en inversión. Tiene sentido que tanto inversores profesionales como aficionados sigan de cerca su cartera para encontrar nuevas ideas potenciales para asignar su dinero.
Entre las docenas de empresas que Buffett posee, hay una de las principales acciones de bebidas que ha caído en los últimos meses y ahora cotiza un 14% por debajo de su máximo histórico de septiembre. ¿Significa esto que es hora de comprar este negocio antes de 2025?
Berkshire Hathaway y Warren Buffett han mantenido una participación en Coca-Cola (NYSE: KO) durante aproximadamente cuatro décadas. Hoy en día, representa el 8.4% de la cartera de acciones públicas del conglomerado. No hace falta mucho para entender algunas características notables que hacen que el gigante de las bebidas sea una empresa de alta calidad.
Coca-Cola tiene una ventaja competitiva duradera con su nombre de marca. Con presencia en más de 200 países y territorios en todo el mundo y una participación del 40% en el mercado de bebidas no alcohólicas listas para beber, la empresa es muy apreciada por los consumidores que han llegado a confiar en la consistencia que ofrece Coca-Cola.
Un rasgo importante que Buffett considera es si una empresa tiene la capacidad de aumentar los precios de manera consistente, también conocido como poder de fijación de precios. Coca-Cola encaja en la descripción. El volumen unitario disminuyó un 1% interanual el último trimestre (Q3 2024 finalizado el 27 de septiembre), pero se compensó con un aumento del 10% en el precio. La dirección tiene la capacidad de combatir las presiones inflacionarias pidiendo a los clientes que paguen más con el tiempo. No muchas empresas son tan afortunadas.
Además, Coca-Cola es extremadamente rentable. En la última década, su margen operativo ha promediado un excelente 26.8%, lo que muestra cuánto de su base de ventas fluye hacia la línea de fondo.
Todas estas cualidades positivas son probablemente las razones clave por las que Berkshire ha sido un accionista de Coca-Cola durante mucho tiempo. También argumentaría que el hecho de que se trate de un negocio tan aburrido también contribuye a la visión positiva de Buffett. Prácticamente no hay riesgo de que la empresa sea interrumpida pronto, si es que alguna vez lo es.
En otras palabras, no hay amenaza de obsolescencia, lo que puede ser visto favorablemente en la economía actual, rápida y tecnológicamente impulsada. Esto también agrega un alto nivel de previsibilidad al modelo de negocio de Coca-Cola, lo que facilita mucho el trabajo del equipo directivo en la toma de decisiones estratégicas.
Coca-Cola puede dominar la industria mundial de las bebidas, pero eso no significa que haya sido una inversión ganadora. En los últimos cinco y diez años, las acciones han generado rendimientos totales del 33% y 105%, respectivamente. Estas cifras quedan muy por debajo del rendimiento general del S&P 500 durante esos dos períodos de tiempo.
Por supuesto, esto se puede atribuir a las bajas perspectivas de crecimiento de Coca-Cola. El mercado en el que opera no se expande mucho en un año determinado, ya que es extremadamente maduro. Eso no le da a la empresa mucho margen para aumentar los ingresos de manera significativa.
Incluso después de la última caída del 14%, las acciones parecen estar completamente valoradas. Las acciones se cotizan a un ratio precio-ganancias de 25.8, ligeramente más caro que el S&P 500 en general. Eso ciertamente no es una oportunidad de ganga.
Por lo tanto, creo firmemente que Coca-Cola solo tiene sentido para un tipo específico de inversor: alguien que prioriza los dividendos. El rendimiento actual de dividendo del 3.1% es convincente, proporcionando un buen flujo de ingresos.
Aún más impresionante es el historial de dividendos de la empresa. A principios de este año, en febrero, la compañía aumentó su pago de dividendos, marcando el 62º año consecutivo de aumento. Eso es un logro increíble.
Coca-Cola probablemente no supere al S&P 500 a largo plazo. Pero si aprecias los dividendos, entonces las acciones deberían estar en tu radar como una posible oportunidad de compra antes del inicio de 2025.
Antes de comprar acciones de Coca-Cola, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Coca-Cola no fue una de ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas podrían producir retornos enormes en los próximos años.
Considera cuando Nvidia hizo parte de esta lista el 15 de abril de 2005… si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendrías $855,971!*
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, que incluye orientación sobre cómo construir una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. ¡El servicio Stock Advisor ha más que cuadriplicado el retorno del S&P 500 desde 2002*!
Ver las 10 acciones »
*Retornos de Stock Advisor hasta el 23 de diciembre de 2024
Neil Patel y sus clientes no tienen posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Berkshire Hathaway. Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Con una caída del 14%, es hora de comprar esta principal acción de Warren Buffett antes de 2025? fue publicado originalmente por The Motley Fool