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BlackRock ha respaldado una coalición de grupos laborales de policías y bomberos de EE. UU. que está abogando por sacar la política de las pensiones, en su último esfuerzo por navegar la reacción negativa hacia la inversión ambiental, social y de gobernanza.
El mayor gestor de dinero del mundo es el único grupo financiero entre los miembros fundadores de la Alianza por la Prosperidad y una Jubilación Segura, una organización sin ánimo de lucro registrada en Delaware que advierte en su sitio web que “la política no tiene lugar en las decisiones de inversión de los estadounidenses”. Después de enfrentar críticas por su defensa de la inversión sostenible, BlackRock ha destacado cada vez más la primacía de la elección del inversor.
Un puñado de pequeñas organizaciones sin ánimo de lucro de empresas y consumidores también son miembros de la alianza, que se lanzó a principios de este año en medio de una gran actividad relacionada con ESG. Cuarenta y cuatro legislaturas estatales consideraron 162 proyectos de ley en 2023, y este año se han presentado 76 propuestas más, según el bufete de abogados Ropes & Gray. Aproximadamente el 80 por ciento de las propuestas buscaban prohibir la consideración de factores de sostenibilidad, mientras que el resto la promovía activamente.
“No estamos a favor del ESG. No estamos en contra del ESG. Lo que estamos es ‘a favor’ de permitir que los profesionales de la inversión, que tienen un deber fiduciario con sus beneficiarios, hagan el trabajo que se supone que deben hacer”, dijo Tim Hill, un bombero jubilado de Phoenix que es presidente de la alianza, al Financial Times. “Estamos ‘en contra’ de los políticos, tanto de derechas como de izquierdas, que interfieren con ese deber fiduciario para llevar a cabo una agenda política y social”.
Hill dijo que el grupo se había establecido para movilizar a los participantes de la industria de las pensiones en apoyo. “Decidimos que íbamos a intentar adoptar este enfoque diferente de reclutar a la industria para que nos ayudara, principalmente en la carga financiera de resistir y proteger nuestros fondos y gestores de fondos”, dijo.
BlackRock dijo en un comunicado que estaba “orgulloso” de respaldar la alianza, agregando: “Como fiduciario, nuestra misión es ayudar a más personas a experimentar el bienestar financiero en todas las etapas de la vida. La alianza es una de las muchas organizaciones que BlackRock apoya y que se comprometen a ayudar a más estadounidenses a retirarse con dignidad en sus propios términos”.
El gestor de dinero de $10.5 billones ha estado en el centro de la lucha política sobre ESG desde 2020, cuando el director ejecutivo Larry Fink comenzó a promover la inversión sostenible, comprometiéndose en su carta anual a hacer “la sostenibilidad integral para la construcción de carteras y la gestión de riesgos… los gobiernos y el sector privado deben trabajar juntos para seguir una transición que sea justa y equitativa”.
BlackRock se convirtió en un objetivo tanto para los políticos republicanos que se oponían a lo que describían como “capitalismo despierto” como para los progresistas que querían que la empresa fuera más lejos en obligar a sus empresas participadas a descarbonizarse.
En los últimos tres años, la administración de BlackRock se ha vuelto mucho más escéptica de las propuestas de accionistas relacionadas con el clima. El año pasado votó en contra de la mayoría de ellas, diciendo que las otras eran demasiado prescriptivas o no estaban en el interés financiero de sus clientes. Al mismo tiempo, los activos en el mayor fondo ESG de la empresa se han reducido a la mitad desde finales de 2021.
BlackRock renovó sus operaciones de cabildeo y relaciones públicas el año pasado, y Fink ha puesto mucho más énfasis en la política de pensiones y la inversión en infraestructuras. Utilizó su carta de 2024 para advertir sobre una crisis de jubilación inminente causada por los cambios en los patrones de pensiones y de trabajo.
El sitio web de BlackRock enumera a la Alianza por la Prosperidad como una de las 13 organizaciones con las que está trabajando para fomentar el debate sobre cuestiones de jubilación. El grupo cuenta principalmente con sindicatos de seguridad pública, que tienen una historia de ser más conservadores en cuestiones climáticas y sociales que algunos de sus homólogos en industrias de servicios. También incluye una federación de sindicatos de constructores cuyos fondos de pensiones tienen $800 mil millones en activos, incluido el sindicato de electricistas más grande de EE. UU.
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El grupo ha contactado con sindicatos más liberales, incluido al menos un gran sindicato de profesores, pero hasta ahora ninguno de ellos se ha unido.
Hill dijo que durante varios años, los grupos laborales y los pensionistas han estado cada vez más preocupados de que los políticos vean los fondos de pensiones como “una olla de dinero que podrían usar para promulgar cualquiera que fuera su agenda política o social actual”.
“Siempre es el trabajo de los trabajadores, el costo político y el costo financiero de defender [los sistemas de pensiones], típicamente sin ayuda del resto de la industria”, dijo Hill.