El mercado de valores ha tenido un rendimiento increíble en 2024 y el S&P 500 ha subido un 25% en lo que va del año. Afortunadamente para los inversores que buscan invertir capital en el mercado, las cosas se han enfriado en diciembre, con el S&P bajando un 1% desde el inicio del mes. Al mirar más profundamente, algunas empresas enfrentan desafíos que han afectado sus precios de acciones.
Esperar un descuento en el precio de las acciones es solo parte de la ecuación para encontrar las mejores acciones para comprar. Los inversores también deberían buscar empresas con ventajas competitivas y sólidos historiales de éxito. Los desafíos a corto plazo han creado oportunidades para comprar acciones de estas dos empresas con descuento.
Para los inversores con $1,000 para invertir en el mercado, comprar una o ambas de estas acciones podría resultar ser una decisión sabia.
Si has abierto un archivo PDF, has utilizado un producto de Adobe (NASDAQ: ADBE). Si bien este tipo de archivo tan ubicuo puede ser la aplicación más conocida de Adobe, es la suite creativa de la empresa la que impulsa principalmente los resultados financieros. Productos como Photoshop y Premiere Pro son estándares de la industria en campos creativos, incluso a medida que la competencia ha aumentado con el tiempo.
La prueba de la posición de mercado de Adobe es evidente en sus resultados financieros. Como todas las empresas, a veces hay baches a corto plazo, pero a lo largo del tiempo, Adobe ha sido notablemente consistente. Considera los ingresos, la utilidad neta y el flujo de efectivo libre de los últimos cinco años.
Si bien el historial de Adobe es impresionante, invertir se trata del futuro y la mayor interrupción potencial a la dominación del mercado de Adobe es la inteligencia artificial (IA). Muchas de las tareas que los creadores realizarían dentro de los productos de Adobe ya pueden ser realizadas por la IA, y las capacidades de la IA aumentan cada día.
Adobe ha optado por abrazar esta nueva tecnología y ha estado trabajando arduamente para incorporar su producto de IA, Firefly, en su suite de software. En lugar de ver la IA como un reemplazo de los productos de Adobe, la empresa cree que puede ser un asistente en el proceso creativo al encargarse de algunas de las tareas más tediosas, liberando al creador para ser creativo.
El tiempo dirá qué tan exitosa será esta estrategia, y el mercado parece estar esperando para descubrirlo. Actualmente, Adobe cotiza a un ratio precio-ganancias (P/E) de 36. Si bien no es un múltiplo barato, está por debajo del ratio P/E promedio de cinco años de Adobe de 47. Para los inversores que creen que Adobe será capaz de aprovechar el poder de la IA en lugar de ser interrumpido por ella, el precio actual podría resultar ser una ganga.
Al igual que Adobe, el fabricante holandés ASML (NASDAQ: ASML) es el líder en su industria. ASML fabrica las máquinas de litografía necesarias para fabricar todos los chips de semiconductores. Cuando se trata de los semiconductores más avanzados, ASML es la única empresa en el mundo que fabrica las máquinas de litografía de ultravioleta extrema (EUV) necesarias para esos chips de vanguardia.
Con ese tipo de ventaja competitiva, uno esperaría que ASML cotizara a una valuación muy alta, y ese suele ser el caso. Sin embargo, la desaceleración cíclica de la industria de semiconductores (a excepción de los chips de IA) combinada con las restricciones geopolíticas sobre dónde se pueden vender los semiconductores avanzados ha generado más incertidumbre sobre el negocio de la habitual. Esto ha llevado a ASML a cotizar casi al mismo descuento de su ratio P/E promedio de cinco años que Adobe.
La dirección de ASML cree que los desafíos que enfrenta persistirán hasta 2025 antes de que se vea alguna recuperación. Si bien eso podría significar más caídas en las acciones, el descuento de ASML en este momento presenta una oportunidad de compra convincente para una empresa que estará en el centro de una de las industrias más importantes en los próximos años.
ASML espera que las ventas totales de semiconductores crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta del 9% entre 2025 y 2030, lo que proporciona una idea de la demanda que espera al otro lado de esta desaceleración cíclica. Quizás más importante aún, la empresa cree que las ventas de semiconductores para servidores, centros de datos y almacenamiento serán el doble de las ventas totales.
Esto debería significar una demanda continua de las máquinas de EUV más avanzadas de ASML, ya que aquí es donde se concentrará el gasto en IA.
Antes de comprar acciones de ASML, considera esto:
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Jeff Santoro tiene posiciones en ASML y Adobe. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda ASML y Adobe. Motley Fool tiene una política de divulgación.
Los mejores stocks para invertir $1,000 en este momento fue publicado originalmente por The Motley Fool