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Investing.com — Dell Technologies se encuentra en una posición sólida para un rendimiento destacado en 2025, según Evercore ISI. La firma mantuvo una calificación de “Sobrepeso” y un precio objetivo de $150 en la acción en una nota publicada el miércoles.
La firma proporcionó sus conclusiones de su reunión con la empresa, explicando que su perspectiva optimista se debe a la aceleración esperada de los ingresos en el portafolio de Dell, incluidos los servidores de inteligencia artificial, el almacenamiento y las PC.
Dell (NYSE:) sigue experimentando una demanda sólida de servidores de inteligencia artificial, respaldada por una sólida cartera de pedidos de $4.5 mil millones y un impulso en el pipeline del 50% trimestral, según Evercore.
A pesar de esto, los analistas de la firma indican que “la conversión de pedidos a ingresos sigue dependiendo en gran medida de las asignaciones de GPU,” lo que podría causar cierta volatilidad en los ingresos.
Si bien la demanda de servidores de inteligencia artificial está impulsada principalmente por empresas de nube de nivel 2, Evercore dice que Dell también ve un creciente interés por parte de clientes empresariales. Con más de 2,000 clientes empresariales de inteligencia artificial, se espera que esta cifra aumente significativamente en el ejercicio fiscal 2026.
Los analistas señalan que Dell anticipa un crecimiento en ambos sus Grupos de Soluciones de Infraestructura (ISG) y Grupo de Soluciones para Clientes (CSG) en el ejercicio fiscal 2026. Se espera que el crecimiento más sólido se dé en los servidores de inteligencia artificial, seguido por servidores tradicionales, almacenamiento y PC.
El almacenamiento es otra área de crecimiento esperado, con Evercore diciendo que Dell está posicionado para recuperar la cuota de mercado perdida. Añaden que la empresa también está desarrollando “Proyecto Lightning,” un sistema de archivos paralelo interno dirigido a clientes centrados en la inteligencia artificial, que está programado para lanzarse en el otoño de 2025.
A pesar de un rendimiento de PC discreto en el trimestre de octubre, Evercore dijo que Dell sigue siendo optimista sobre un ciclo de actualización de PC impulsado por el fin de vida de Windows 10 en octubre de 2025 y una extensa base instalada de PC envejecidas.
Finalmente, Evercore afirma que Dell reconoce el panorama competitivo en servidores de inteligencia artificial, con rivales como Super Micro, HPE y Lenovo, pero espera menos competidores en los mercados soberanos y empresariales.
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