Por Stefano Rebaudo y Tom Westbrook
(Reuters) – El dólar estadounidense se mantuvo estable el jueves a pesar de la brusca caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. después de los datos de inflación del miércoles, ya que la atención del mercado se desplazó hacia la inauguración presidencial de Donald Trump y el posible impacto inflacionario de sus políticas.
Mientras tanto, el yen subió frente al dólar y al euro ya que los inversores esperaban que el Banco de Japón aumentara las tasas la próxima semana.
La inflación básica de EE. UU. cayó a 0,2% mensual en diciembre desde el 0,3% en noviembre, como se esperaba, mientras que la lectura anualizada del 4,2% fue inferior al pronóstico del 3,3%.
Los operadores, que se han estado preocupando cada vez más por la inflación, respondieron con alivio, comprando acciones y enviando los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años más de 13 puntos básicos a la baja.
La reacción de la moneda fue más moderada.
El subió un 0,05% a 109,09.
El punto culminante del día debería ser la audiencia de nominación del futuro ministro del Tesoro, Scott Bessent, frente al Comité de Finanzas del Senado.
Se espera que Bessent mantenga bajo control los déficits de EE. UU. y utilice los aranceles como herramienta de negociación, mitigando el impacto inflacionario esperado de las políticas económicas de la administración de Trump.
No hubo una reacción directa significativa en los mercados de divisas al acuerdo de alto el fuego en Gaza, aunque el shekel israelí tocó un máximo de un mes el miércoles.
Los analistas señalaron que los datos de precios al consumidor de EE. UU. fueron mejores de lo esperado, pero aún muestran una inflación de alrededor del 3%, todavía por encima de los niveles objetivo de la Fed. Los datos proporcionaron a los bonos del Tesoro una excusa para realizar algunas pruebas a la baja en los rendimientos, pero es poco probable que tal movimiento llegue muy lejos.
La inflación de servicios básicos se moderó en el informe de diciembre, pero la inflación básica general sigue por encima de los niveles consistentes con el objetivo de la Fed, dijo Allison Boxer, economista de PIMCO, argumentando que los datos de EE. UU. no cambiaron sus pronósticos de inflación básica.
El yen subió un 0,25% frente al dólar, después de tocar 155,21, su nivel más bajo desde el 19 de diciembre. Subió un 0,24% frente al euro a 160,63.
Los recientes comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y su subdirector, Ryozo Himino, dejaron claro que al menos se discutirá un aumento en la reunión de política de la próxima semana y los mercados ven alrededor de un 78% de posibilidades de un aumento de 25 puntos básicos, mientras que están fijando 50 puntos básicos de aumentos de tasas para fin de año. [IRPR]
Los analistas dijeron que el camino de endurecimiento del BoJ apoyará a la moneda japonesa, pero es probable que los movimientos se mantengan contenidos antes de la inauguración de Trump el lunes.
La inflación mayorista anual de Japón se mantuvo estable en 3,8% en diciembre debido a los persistentes altos costos de los alimentos, según datos mostrados el jueves.
Las expectativas de un aumento del BoJ y tal vez temores de más intervención en el mercado de divisas en el área de 158/160 han ayudado al yen a superar, dijo Chris Turner, jefe de estrategia de divisas en ING.
Esperamos que eso continúe en la reunión del BoJ de la próxima semana. Sin embargo, las caídas pueden agotarse en el área de 153/155, dijo.
El euro subió un 0,05% a $1,0294.
, visto en la primera línea del riesgo arancelario, se mantuvo cerca del extremo débil de su banda de negociación en 7,3487 durante toda la sesión asiática. [CNY/]
La libra esterlina cayó un 0,3% a $1,2212 después de una lectura de inflación británica más suave de lo esperado y comentarios de un miembro del comité de política del Banco de Inglaterra diciendo que era el momento adecuado para reducir las tasas de interés.
Brevemente extendió su caída cuando los datos mostraron que la producción económica de Gran Bretaña aumentó por primera vez en tres meses en noviembre, pero menos de lo esperado.
La rupia de Indonesia cayó a un mínimo de 6 meses después del recorte sorpresa de la tasa del Banco de Indonesia el miércoles.
Mientras tanto, el won surcoreano no logró ver un impulso del banco central al desafiar las expectativas de un recorte para dejar su tasa de referencia en el 3% el jueves.