La firma de asesoría financiera Hill Investment Group no está dejando nada al azar mientras se prepara para lanzar su primer fondo cotizado en bolsa.
El asesor de inversiones registrado con sede en St. Louis, que cuenta con $1.1 mil millones de dólares en activos, ha presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa para ofrecer el Longview Advantage ETF (EBI), está recaudando capital inicial previo al lanzamiento al ofrecer a los inversores una forma de redistribuir inversiones apreciadas en el nuevo ETF.
La recaudación de capital, que se espera alcance los $500 millones de dólares para el debut del ETF en febrero, emplea la Sección 351 del código del Servicio de Impuestos Internos. En esencia, los inversores que poseen valores con una base de costo baja y ganancias de capital integradas pueden transferir el valor de esas inversiones al nuevo ETF sin desencadenar un evento impositivo.
La transferencia en especie no elimina las ganancias de capital integradas; en cambio, las difiere para ser pagadas cuando el inversor finalmente venda el ETF.
Matt Hall, cofundador y CEO de Hill Investment Group, dijo que la estrategia de recaudación de capital se está comercializando a otras firmas de asesoría, especialmente aquellas que atienden a varios clientes en el sector tecnológico que tienen carteras cargadas de opciones de acciones que pueden tener una gran cantidad de ganancias de capital integradas.
“Creemos que el intercambio 351 es una forma muy útil de ayudar a las personas”, dijo Hall. “Mi predicción es que escucharás más sobre esta estrategia a medida que otras firmas intenten coordinarse con firmas de asesoría”.
El nuevo ETF será una estrategia gestionada activamente referenciada al índice Russell 3000, que Hall describió como una combinación de pasivo y activo.
“Lo llamamos pasivo-agresivo”, dijo. “Nuestro fondo tendrá una exposición dinámica al factor de valor con una mayor inclinación hacia el valor en momentos en que la diferencia de valor sea mayor, lo que será el componente más activo”.
El ETF EBI se lanzará con una tasa de gastos de 25 puntos básicos, pero Hall dijo que la tarifa se reducirá a medida que los activos del fondo crezcan.
El fondo será gestionado por Matt Zenz, quien anteriormente supervisaba activos en Dimensional Fund Advisors.
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