bulls, bears, and Amazon watchers,” highlighting the impact of the Amazon delivery cutback on UPS’s financial outlook.
UPS’s stock drop weighed on the Dow Jones Transportation Average (^DJT), which fell more than 2% on Thursday.
The delivery company’s stock is down more than 20% year-to-date.
Inflation fears rattle markets
Concerns over rising inflation have been rattling markets in recent weeks, with investors worried that the Federal Reserve may need to raise interest rates sooner than expected to combat inflationary pressures.
The latest data from the Bureau of Economic Analysis showed that the US economy grew at an annualized pace of 2.3% in the fourth quarter, below economists’ expectations.
Investors are closely watching earnings reports and economic data for signs of how inflation may impact corporate profits and the broader economy.
Stocks close higher as tech earnings boost market
US stocks closed higher on Thursday, with the S&P 500, Dow Jones Industrial Average, and Nasdaq Composite all posting gains.
Tech earnings, including results from Tesla, Meta, and Microsoft, helped boost the market, while investors awaited Apple’s earnings report for further insights into the tech sector.
The announcement of potential tariffs on Mexico and Canada by President Trump briefly sent stocks lower, but the market quickly recovered.
Overall, the market remains focused on earnings reports and economic data as it navigates uncertainty around inflation and interest rates.
Key takeaways from today’s market action
– Tech earnings drive market gains, with Tesla, Meta, and Microsoft reporting results
– Apple’s earnings report awaited for further insights into the tech sector
– UPS stock sinks after weak sales forecast and scaling back of Amazon deliveries
– Inflation concerns continue to weigh on market sentiment
– Investors closely watching economic data and earnings reports for signs of how inflation may impact the economy
– Market remains focused on uncertainty around inflation and interest rates
Amazon delivery slowdown hits UPS hard, but more for the bears
UPS is feeling the impact of Amazon’s reduction in deliveries, with analyst Edward Chappell stating that the speed of the volume loss is a “surprise.” UPS will need to realign its network to accommodate this decrease, impacting near-term results negatively.
Fed’s wait-and-see approach likely won’t be shaken by new GDP and inflation numbers
The Federal Reserve’s cautious stance on interest rates is likely to continue despite new GDP and inflation numbers. Fed Chair Jay Powell emphasized this approach following the central bank’s decision to keep rates on hold. The Fed is closely monitoring economic policies under the new Trump administration.
Fewer homes went under contract in December amid high rate pain
Housing contract activity slowed down in December, attributed to higher mortgage rates causing some buyers to hesitate. The Pending Home Sales Index dropped 5.5% from November, with all regions experiencing a decline in contract signings.
Nasdaq wavers as shares of Nvidia, Microsoft sink
The Nasdaq Composite struggled on Thursday, dragged down by Microsoft and Nvidia. Microsoft’s quarterly results fell short of expectations, particularly in Azure growth. Nvidia shares also declined due to concerns over China’s AI model and potential restrictions on chip technology sales.
Comcast stock stinks after broadband and Peacock subscribers disappoint
Comcast’s stock fell over 10% after reporting a drop in broadband customers and stagnant growth in Peacock subscribers. The company is facing competition from mobile providers and a shift towards streaming services, leading to strategic changes in its connectivity business.
Bitcoin rises 3% to hover near $106,000
Bitcoin saw a 3% increase, nearing $106,000 per token. Fed Reserve Chair Jerome Powell’s comments on crypto and banks were seen as a positive catalyst for the surge, with optimism around pro-crypto policies under the Trump administration driving the coin’s growth.
Oracle debuts new AI agents as artificial intelligence war enters next battle
Oracle introduced new AI agents aimed at manufacturers, showcasing its capabilities in the AI space. AI agents are becoming increasingly popular for streamlining tasks across various industries, with companies like Microsoft, Google, Amazon, and Nvidia also investing in this technology.
But if department stores continue to struggle, Levi’s will feel the pain as well.
Investors seem to be taking a cautious approach as the stock was down more than 12% in pre-market trading.
It’s a reminder that even when a company is doing well in a tough environment, external factors can still impact its performance.
Pero el desmantelamiento del espacio de las tiendas por departamentos es un problema estructural.
Más sobre eso aquí en mi charla en el Foro Económico Mundial con el CEO de Ralph Lauren (RL), Patrice Louvet.
El Fed puede haber mantenido las tasas el miércoles, pero Goldman Sachs sigue viendo un mundo donde los recortes de tasas ocurran en 2025.
El economista jefe de Goldman, Jan Hatzius, dijo en una nueva nota:
Nvidia (NVDA) no está teniendo una buena semana.
La combinación de la sorprendente noticia de DeepSeek y los temores de que la administración de Trump siga reprimiendo el flujo de chips ha hecho que la acción baje un 13% en la semana.
Interesantemente, eso no ha detenido a los toros de Nvidia de comprar la caída.
Nuevos datos de Vanda Research muestran que los inversores individuales compraron $562.2 millones de acciones de Nvidia en la caída del lunes. Los traders autodirigidos compraron $359.7 millones de acciones el martes.
Ciertamente aprecio a todos los que corren a leer el estado de flujo de efectivo de Meta (META) para ver cuánto está gastando en gastos de capital, principalmente relacionados con la expansión de la infraestructura de IA.
Pero la realidad es que todo lo que importa para la tesis de inversión de Meta, por ahora, es que la empresa está tomando su nueva IA y aplicándola para atraer más dólares publicitarios. Meta sigue siendo un negocio liderado por la publicidad, punto.
En ese sentido, Mark Zuckerberg hizo un punto importante al respecto en la llamada de ganancias de anoche:
“Este año, las mejoras en el negocio van a ser tomar los métodos de IA y aplicarlos a la publicidad y recomendaciones y feeds y cosas así. Así que la oportunidad de negocio real, para Meta IA, y estudio de IA y agentes comerciales, y personas interactuando con estas IA, sigue siendo fuera de 2025, en su mayor parte,” dijo Zuckerberg.
El analista de Pivotal Research, Jeff Wlodarczak, dijo: “Al final, vemos una sólida perspectiva de crecimiento de ingresos a partir del aumento de la utilización/nuevos productos/mejor orientación/precios más altos.”
Suena correcto para mí.
Iba a decir algo más optimista sobre los resultados de Microsoft (MSFT), que a primera vista no justifican la venta antes de la apertura del mercado. Las ventas de servicios de IA aumentaron un 157%, respaldando la narrativa de años sobre la acción.
Pero el mercado tiene un punto: el crecimiento de Azure fue decepcionante y puede que no se vuelva a acelerar en la segunda mitad del año.
“El problema estuvo en Azure donde la gerencia atribuyó nuevos problemas de ejecución de ventas en servicios que no son de IA, los cuales tuvieron un consumo decepcionante en el segundo trimestre fiscal y una perspectiva más débil, donde una reaceleración en la segunda mitad es más incierta. Los resultados son realmente un revés para la tesis de aceleración de Azure en la segunda mitad del año,” dijo el analista de Citi Tyler Radke.
Entonces, Microsoft deslizó esto en su llamada de ganancias, lo cual creo que no está recibiendo la atención que merece:
“Y aunque esperamos tener restricciones de capacidad de IA en el T3, para el final del FY’25, deberíamos estar aproximadamente en línea con la demanda a corto plazo dada nuestra significativa inversión de capital,” dijo la directora financiera de Microsoft, Amy Hood.
Para mí, esto señala una posible desaceleración en la historia de la IA en la segunda mitad del año.
Así que no hay mucho reconfortante que decir aquí, después de todo. La acción probablemente merece el castigo.