Por Arriana McLymore, Helen Reid y Emma Rumney
NUEVA YORK/LONDRES (Reuters) – En los últimos meses, muchos ejecutivos empresariales han dicho que estaban adoptando un enfoque de esperar y ver ante las amplias amenazas de aranceles del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump. Los informes de ganancias del primer trimestre de vacaciones muestran que muchos de ellos no lo estaban haciendo.
Fabricantes de automóviles como General Motors y Mercedes, productores franceses de coñac, y productores italianos de queso parmesano y vino espumoso han acelerado las entregas a Estados Unidos. Mientras tanto, los compradores de materias primas aumentaron las compras de acero, aluminio y soja.
“Vemos a empresas que actualmente adelantan sus importaciones a los EE. UU.,” dijo Patrick Lepperhoff, director general de la consultora de cadena de suministro Inverto en Colonia.
“Han modelado escenarios sobre cuánto podrían ser impactadas por aranceles, y decidieron importar los volúmenes para estar cubiertos durante un cierto tiempo.”
Los ejecutivos han descrito a Reuters y en llamadas de conferencia los desafíos de un entorno más incierto debido a los planes cambiantes de Trump para aranceles que podrían trastornar el comercio mundial y llevar a algunas empresas a trasladar la producción a los Estados Unidos.
Incluso antes de regresar al cargo este mes, la incertidumbre motivó a las empresas a apresurar los envíos. El déficit comercial de los EE. UU. se disparó a un récord de $122 mil millones en diciembre, ya que las importaciones de bienes aumentaron un 4% y las exportaciones cayeron un 4.5%.
PacSun, que vende ropa casual para adolescentes y adultos jóvenes, es una de las muchas minoristas que importan mercancías.
La directora ejecutiva, Brieane Olson, dijo a Reuters que la empresa privada había adelantado una parte de sus ventas del primer trimestre como parte de planes de contingencia. También tiene un “grupo de trabajo arancelario” que se reúne dos veces por semana para trabajar con los proveedores en el tema.
“PacSun tiene un plan muy proactivo sobre lo que podemos hacer para ayudar mejor a nuestros proveedores y vendedores,” dijo Olson.
Las amenazas de Trump han variado desde posibles tarifas del 100% al 200% a los coches de México hasta aranceles universales sobre todos los bienes importados.
Una prueba de su determinación llegará el sábado, cuando el presidente de EE. UU. ha dicho que planea introducir aranceles a las importaciones de los vecinos y principales socios comerciales, México y Canadá.
Numerosos sectores podrían verse afectados. Los EE. UU. importaron alrededor de $844 mil millones en bienes de Canadá y México en 2024, aproximadamente el 28% de todas las importaciones, según datos federales de EE. UU.
Los esfuerzos para prepararse ya han dado un impulso a algunas empresas. La empresa química alemana Lanxess dijo que las ganancias del cuarto trimestre fueron significativamente mejores de lo esperado debido a compras anticipadas por parte de los clientes de EE. UU.
Los productores italianos han enviado más queso Parmigiano Reggiano a los Estados Unidos, según la asociación comercial de la industria, que dijo que espera obtener exenciones para sus alimentos premium.
En general, las importaciones de contenedores de 20 pies en los EE. UU. aumentaron en noviembre y diciembre hasta alcanzar el nivel más alto desde 2021.
Comerciantes en Tampa y Houston compraron acero de Corea del Sur, Japón y Turquía, anticipando aranceles en el primer día de Trump en el cargo, dijo José Severin de The Mercury Group, una consultora de cadena de suministro de materias primas. Eso dejó grandes cantidades de acero en almacenes y puertos, causando cuellos de botella y aumentando los costos.
“Podríamos redirigir el suministro desde nuestras fundiciones canadienses a Europa. Si bien es una ventaja tener esta opción, ciertamente no es un beneficio para nuestros clientes y cadenas de suministro como ellas,” dijo el CEO de Alcoa, William Oplinger, a inversores a principios de este mes.
LÍNEA DE ENSAMBLAJE
El sector automotriz está particularmente expuesto a Canadá y México, donde muchas empresas construyeron fábricas para aprovechar la mano de obra relativamente barata cerca del lucrativo mercado de EE. UU. tras el Tratado de Libre Comercio de América del Norte de 1994.
GM aceleró los envíos desde sus instalaciones allí en el cuarto trimestre.
“Cada entrega que podamos hacer antes de que se instituya un arancel, es mucho mejor… que tener inventario parado,” dijo el director financiero de GM, Paul Jacobson.
Todos los camiones de modelo Tacoma del fabricante de automóviles japonés Toyota Motor vendidos en los Estados Unidos – más de 200,000 unidades al año – provienen de México. Una persona cercana a la empresa dijo antes de las elecciones de noviembre que los aranceles podrían hacer que Toyota trasladara la producción a su planta de ensamblaje de San Antonio, Texas.
Cerca del 40% de las ganancias del S&P 500 provienen del extranjero, según LSEG, cuyos datos muestran que los sectores con mayor exposición internacional – tecnología, bienes de consumo discrecional e industriales – han hablado más sobre cadenas de suministro y relocalización.
¿ACUMULANDO POLVO?
Algunas empresas no están adelantando pedidos sin certeza sobre la demanda.
El fabricante de juguetes privado MGA Entertainment no ha enviado productos adicionales, según el CEO Isaac Larian, quien dijo que había votado por Trump. Su temporada clave de vacaciones ha terminado y almacenar inventario adicional es costoso.
“El negocio de juguetes es un negocio de moda. Cambia todo el tiempo,” dijo Larian. “No podemos comprar tanto inventario anticipando aranceles.”
La industria de bebidas enfrenta algo similar, ya que las ventas caen en todo el sector. Algunos también resultaron afectados cuando acumularon existencias al inicio del primer mandato del presidente.
Cuando Trump amenazó con aranceles al champán en 2019. El importador de vinos de EE. UU. Old Bridge Cellars (OBC) gastó “una fortuna” en un año de burbujas, dijo el presidente de la empresa, Rob Buono, solo para quedarse con un stock costoso cuando fue excluido de los aranceles.
Esa experiencia significa que solo compraría más ahora si se confirmaran los aranceles.
OBC despejó el exceso de inventario durante la COVID, cuando los problemas de suministro significaban que los grandes productores de champán regularmente no podían satisfacer la demanda.
“Tuvimos suerte,” dijo Buono.
(Reporte adicional de Jessica DiNapoli en Nueva York, Kalea Hall en Detroit, Norihiko Shirouzu en Austin y Divya Rajagopal en Toronto, Elisa Anzolin en Milán; Escrito por David Gaffen; Edición de Josephine Mason y Catherine Evans)