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Grandes empresas de la ciudad están instando a Rachel Reeves a reducir los beneficios fiscales de las cuentas Isas en efectivo, una forma de ahorro muy querida por millones de británicos, en un esfuerzo por impulsar los servicios financieros del Reino Unido y la economía canalizando dinero hacia acciones.
Empresas como el grupo de seguros Phoenix y el London Stock Exchange Group le han dicho al canciller que casi £300 mil millones mantenidos en cuentas Isas en efectivo podrían generar mejores rendimientos para los ahorradores si se invirtieran en acciones, al tiempo que apoyan el mercado de acciones en declive de la ciudad.
Un alto banquero dijo que el tema fue planteado por varios ejecutivos financieros en una reciente reunión con Reeves y que ella no rechazó la idea.
“El estado no debería dar un beneficio fiscal para que todos depositemos nuestro dinero en efectivo”, dijo Andy Briggs, director ejecutivo de Phoenix, que opera la marca Standard Life.
“Espero que Rachel Reeves concluya que tiene sentido reenfocar los incentivos fiscales de Isa para que sean consistentes con la muy bienvenida agenda de crecimiento del gobierno”, agregó Briggs, quien estuvo en la reunión.
Eliminar la cuenta Isa en efectivo sería el mayor cambio en el mercado de ahorros desde que los productos fueron introducidos por el entonces canciller laborista Gordon Brown en 1999.
Las cuentas Isas en efectivo permiten a los ahorradores ganar intereses libres de impuestos de hasta £20,000 al año y son, con diferencia, las más populares de las Isas del Reino Unido. Las encuestas muestran que muchos británicos prefieren mantener su riqueza en efectivo en lugar de invertir en el mercado de valores porque lo ven como más seguro.
Un funcionario del Tesoro que fue presionado por empresas de la ciudad para eliminar las cuentas Isas en efectivo dijo “también les gusta la idea de que podría proporcionar crecimiento para sus divisiones de gestión de activos. Dicen que hay una gran cantidad de capital que podría estar haciendo mucho más.”
Personas cercanas a las discusiones dijeron que Reeves estaría renuente a cambiar una forma popular de ahorro, pero la idea no ha sido descartada.
“Son productos bastante importantes para muchas personas, por lo que cambiar las cuentas Isas en efectivo sería un gran problema”, dijo otro funcionario.
El Reino Unido ofrece varias Isas diferentes, incluyendo un producto para efectivo y otro para acciones y valores.
Pero la industria de servicios financieros ha expresado preocupaciones de que las cuentas Isas en efectivo albergan dinero que podría estar ganando más en empresas con sede en Londres mientras apoyan los mercados de capital del Reino Unido. Los bancos ganan comisiones ayudando a las empresas a vender acciones a inversores minoristas e institucionales, mientras que los gestores de activos han sufrido en los últimos años por la retirada de dinero de sus fondos de renta variable del Reino Unido.
Steven Fine, director ejecutivo del banco de inversión Peel Hunt, dijo al FT que había estado “en contacto constante” con el Tesoro sobre la reforma de Isa, “idealmente para limitar o eliminar el efectivo, con el equilibrio en acciones y valores cotizados en Londres.”
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Otro banquero dijo que el gobierno podría limitar la cantidad de efectivo dentro de una Isa, por ejemplo hasta £5,000, mientras que la parte restante, más grande, podría estar en acciones y valores.
El presidente de una gestora de activos del Reino Unido dijo que la industria ha estado pidiendo una reforma de Isa, señalando que debería haber “una sola Isa, que anime a las personas a tener más asignado en acciones y valores británicos.”
El Tesoro dijo: “Queremos ayudar a las personas a ahorrar para sus metas futuras y construir una mayor resiliencia financiera en todo el país. Revisamos todos los aspectos de la política de ahorro.”
Según un portavoz de LSEG, el grupo no estuvo presente en la reunión con Reeves donde se discutió el tema de las Isas.
Acerca de 14 millones de los 22 millones de titulares de Isa del Reino Unido tenían solo cuentas Isas en efectivo, según un análisis de los datos más recientes de la Agencia Tributaria y Aduanas de HM, de 2021-22, realizado por AJ Bell, una plataforma financiera. Alrededor de 4.2 millones de inversores tenían solo cuentas Isas en acciones y valores y 3.6 millones tenían cuentas tanto en efectivo como en acciones y valores.
De los £726 mil millones mantenidos en Isas para adultos, £431 mil millones están en acciones y valores y el resto está en cuentas Isas en efectivo, según el análisis de AJ Bell de los datos de la HMRC para 2022-23.