Palantir Technologies Inc. estará en foco cuando informe sus ganancias después del cierre del mercado el lunes, con la acción operando en niveles que algunos ven difíciles de mantener.
Después de recuperarse de una caída al comienzo del año, la acción el viernes alcanzó un nuevo máximo histórico, llevando su valoración a casi 170 veces las ganancias futuras, más de un 500% mayor que la del índice Nasdaq 100 centrado en tecnología.
Con la capacidad de Palantir para seguir entregando un crecimiento significativo visto amenazado por la creciente competencia y un panorama más débil en Europa, la atención se centra en las ganancias. La firma tendría que acelerar el crecimiento en un 50% durante cuatro años para mantener su precio de la acción, escribieron analistas de Jefferies liderados por Brent Thill en una nota del 30 de enero.
“Con Palantir operando a una prima significativa sobre sus pares, creemos que cualquier señal de desaceleración del crecimiento podría generar preocupación y posteriormente llevar a una compresión múltiple”, dijo Thill. Las acciones de Palantir redujeron una pérdida anterior para subir aproximadamente un 1% en la tarde de negociación en Nueva York.
Según datos recopilados por Bloomberg, los analistas ven más de un 30% de desventaja para la acción en los próximos 12 meses.
Alrededor de sus ganancias, la variación implícita de un día para las acciones es de más del 13% en cualquier dirección, según Bloomberg. Wall Street espera que la compañía informe ganancias por acción GAAP de 3 centavos, una disminución respecto al año anterior, y $776 millones en ingresos, un aumento del 28% respecto al año anterior.
Los analistas de Bloomberg Intelligence también ven posibles obstáculos para el crecimiento de Palantir. El impulso de los contratos del gobierno de EE. UU. y su plataforma de inteligencia artificial podrían verse afectados por la competencia y la debilidad en su negocio internacional, según analistas liderados por Mandeep Singh.
Otro problema para los inversores son las ventas de insiders, de las cuales Palantir tuvo la mayor cantidad de cualquier empresa del índice S&P 500 en los últimos tres meses, según datos de Bloomberg.
Los insiders de Palantir vendieron alrededor de $4 mil millones en acciones en 2024, un récord, según datos del Servicio de Washington, con la mayoría de las ventas teniendo lugar desde septiembre hasta fin de año. Si bien eso representa una parte relativamente pequeña de la valoración de mercado de la compañía de aproximadamente $190 mil millones, quién está vendiendo también es importante: la lista incluye a los primeros inversores Peter Thiel y el CEO y fundador Alex Karp.
Algunas de las ventas, muchas de las cuales están programadas previamente a través de planes de negociación Rule 10b5-1, han continuado este año. Existe la posibilidad de que haya aún más ventas por parte de altos ejecutivos. Según Jefferson Thill, Karp ya ha vendido alrededor del 21% de su participación total y su plan de negociación actual permite la venta de otras 7 millones de acciones hasta mayo de 2025.
Si bien los alcistas también se centrarán en el crecimiento, algunos son más optimistas de que Palantir pueda continuar su rally incluso después de alcanzar un nuevo máximo histórico.
“El precio de la acción más alto pone un poco más de presión en el crecimiento continuo, pero el crecimiento del año pasado fue fenomenal”, dijo Joe Tigay, gestor de cartera del Fondo de Equidad Racional Armor. “Si pueden seguir en esa trayectoria, entonces el precio de la acción está justificado para mí.”
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Ganancias Programadas para el Lunes
Después del cierre del mercado
Palantir
NXP Semi
Kyndryl
Fabrinet
Rambus
(Actualiza movimientos de acciones en la tarde de negociación en Nueva York en el tercer párrafo.)
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