Las preocupaciones sobre la guía poco entusiasta y los planes de inversión de capital récord afectaron al comercio de los Siete Magníficos la semana pasada.
El ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) cayó un 2.4% en los últimos cinco días de negociación, liderado por la caída del 9.2% de Alphabet (GOOG, GOOGL) y la disminución del 3.6% de Amazon.
Y es solo el último obstáculo para el grupo. El sector tecnológico aún se está recuperando de la venta impulsada por DeepSeek el mes pasado, después de que los inversores entraran en pánico por temores a un modelo de lenguaje grande de código abierto más barato.
Pero el desarrollo de DeepSeek debería ser visto como un catalizador para la industria, no como un obstáculo, según los principales CEOs y expertos de la industria. Un ex empleado de OpenAI me dijo que el mercado debería ver los avances de DeepSeek como una “victoria”, dada su capacidad para acelerar la innovación y adopción de la IA.
“El modelo R1 de DeepSeek es un avance … Estar emocionado por el progreso en la ciencia es algo que todos deberíamos desear, y ver que el costo de un recurso crítico disminuye es también algo que deberíamos desear,” explicó Zack Kass, ex jefe de Go-To-Market de OpenAI.
Y ese sentimiento ha sido eco en los CEOs de las grandes tecnológicas. El CEO de Alphabet, Sundar Pichai, describió el trabajo de la compañía como “tremendo” en la llamada de ganancias de su empresa a principios de esta semana, mientras que el CEO de Meta, Mark Zuckerberg, dijo que había “varias cosas novedosas” que hizo DeepSeek que la compañía todavía está “asimilando”.
Para los inversores que buscan aprovechar la próxima fase de crecimiento de la IA, puede ser el momento de mirar más allá de los hiperescaladores y fabricantes de chips como Nvidia (NVDA) y AMD (AMD).
La jugada: acciones de redes de IA, el grupo que proporciona la infraestructura para aplicaciones de IA.
Y aquí está el por qué: A medida que modelos de IA como el R1 de DeepSeek aumentan significativamente la demanda de cómputo, la necesidad de soluciones de redes de alta velocidad solo aumentará. Chun Him Cheung de Bank of America escribió en una nota a los clientes esta semana que un costo más bajo para el cómputo debería llevar a una “mayor adopción de IA” y la demanda debería ser “robusta”.
Tony Wang, gestor de cartera de estrategia de acciones de ciencia y tecnología de T. Rowe Price, me dijo que ve al grupo como “bien posicionado”, mientras que Ruben Roy de Stifel también ve un potencial al alza, citando el modelo R1 de DeepSeek como un impulsor de la demanda mundial de infraestructura de redes robustas y de alta velocidad para la IA.
“El aspecto de la red es definitivamente donde hay un cuello de botella en términos de ofrecer infraestructura de IA. Vamos a necesitar ver mucha más innovación en esa capa,” me dijo Wang.
Roy ve a Ciena (CIEN), Coherent (COHR) y Celestica (CLS) como los principales beneficiarios a medida que “las cargas de trabajo de IA se vuelven más eficientes de ejecutar”.
“La infraestructura subyacente para mover datos va a ser más desafiante de implementar… Las velocidades de interfaz están aumentando, y los desafíos de mover datos pueden continuar volviéndose más complejos,” explicó Roy.
Él dice que Ciena está empezando a ver una mayor demanda de hiperescaladores a medida que “los datos relacionados con la IA salen de los centros de datos y llegan a las empresas y consumidores que consumen IA”. Y Celestica, que construye interruptores y servidores para hiperescaladores, se beneficiará a medida que la industria avance hacia “cómputo personalizado: los chips personalizados que los hiperescaladores están diseñando y desarrollando”.
El analista de investigación de Morgan Stanley, Meta Marshall, es optimista sobre la compañía de redes de IA Arista Networks (ANET). En una nota reciente antes de los resultados, Marshall escribió que las acciones son ahora más atractivas después de la reciente venta impulsada por DeepSeek. Ella tiene una calificación de Sobrepeso en la acción antes de su informe de ganancias programado para el 18 de febrero.
Seana Smith es una presentadora en Yahoo Finance. Sigue a Smith en X @SeanaNSmith. ¿Consejos sobre acuerdos, fusiones, situaciones de activismo u otra cosa? Envía un correo electrónico a [email protected].
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