Escuche y suscríbase a Opening Bid en Apple Podcasts, Spotify, YouTube, o donde sea que encuentre sus podcasts favoritos.
Nvidia (NVDA) merece ser una de las principales inversiones a largo plazo en cartera, en parte debido a sus lucrativos márgenes de beneficio, dice un veterano inversor.
“No tengo ninguna empresa con márgenes operativos tan altos como Nvidia, son ridículos,” dijo Louis Navellier, fundador y presidente de Navellier & Associates, en el podcast de Yahoo Finance Opening Bid.
Navellier tiene razón en esa evaluación.
Dada su amplia ventaja en innovación en semiconductores, Nvidia ha podido cobrar precios premium durante años. La tendencia se ha acelerado en el ciclo actual liderado por potentes chips de inteligencia artificial como Hopper y, pronto, Blackwell.
El análisis de Yahoo Finance muestra que los márgenes de beneficio operativo de Nvidia han pasado del 39.9% para el año fiscal que terminó el 31 de enero de 2021, al 58.1% para el año fiscal que terminó el 28 de enero de 2024. Cuando Nvidia informe ganancias el 26 de febrero, los analistas estiman que podría reportar un margen operativo del 67.5% para el año pasado. Para 2025, la calle piensa que los márgenes operativos de Nvidia estarán alrededor de un nivel similar.
“La expansión de márgenes crea muchas sorpresas de ganancias,” dice Navellier sobre por qué es difícil vender Nvidia. “Quieres revisiones positivas. Los analistas son notoriamente subestimados. Y mientras la acción se está institucionalizando, solo quieres montarla tanto como puedas.”
Navellier dijo que ha estado manteniendo Nvidia para clientes desde mayo de 2019.
Sin embargo, eso no quiere decir que no haya signos de precaución antes del informe de ganancias de Nvidia.
Los datos de Yahoo Finance revelan que la tendencia de las ganancias por acción (EPS) del primer trimestre de Nvidia ha disminuido ligeramente en los últimos 30 días. La calle tampoco ha aumentado sus estimaciones de EPS para 2025 en Nvidia durante más de 60 días.
Nvidia también está entre las acciones de IA más baratas, ya que algunos adoptan un enfoque de esperar y ver para el trimestre y la orientación.
En base al múltiplo precio-ganancias (PE) proyectado, los datos de Yahoo Finance muestran que Nvidia cotiza a 29 veces las ganancias futuras. Broadcom (AVGO) y Marvell Technology (MRVL) se valoran a 35 veces y 41 veces, respectivamente. Arm Holdings (ARM) se sitúa en 72 veces.
“Si comparas su múltiplo de ganancias con algunas de las otras empresas de IA, y mucho menos con otros ‘Magnificent Seven’ y, por supuesto, otros nombres del S&P, está a un increíble precio premium,” dijo David Bahnsen, CIO de The Bahnsen Group, en Catalysts de Yahoo Finance. “Ahora, estoy de acuerdo en que se lo ha ganado, estoy de acuerdo en que lo merece, y ha generado el flujo de pedidos.”
Bahnsen es uno de los pocos bajistas en la calle en Nvidia.
“Pero una de las cosas clave que se dijo … simplemente no es cierto que sea un monopolio,” agregó Bahnsen. “Nadie en su sano juicio piensa que Nvidia es un monopolio. Hay un montón de competencia, pero todas las estimaciones de múltiplos de ganancias se basan en que nunca tendrán competencia.”
Tres veces por semana, tengo conversaciones llenas de información y charlas con los nombres más importantes en negocios y mercados en Opening Bid. Puede encontrar más episodios en nuestro centro de videos o verlos en su servicio de streaming preferido.
Brian Sozzi es el Editor Ejecutivo de Yahoo Finance. Siga a Sozzi en X @BrianSozzi, Instagram y LinkedIn. ¿Consejos sobre historias? Envíe un correo electrónico a [email protected].
Haga clic aquí para conocer las últimas noticias del mercado de valores y análisis en profundidad, incluidos los eventos que mueven las acciones
Lea las últimas noticias financieras y de negocios de Yahoo Finance