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El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha amenazado con aranceles al acero que no entrarán en vigor hasta dentro de dos semanas, lo que está afectando a los compradores estadounidenses que ya están viendo que el metal fabricado en Estados Unidos cuesta más que las importaciones.
El precio de referencia del acero nacional alcanzó más de $900 por tonelada esta semana, un aumento de casi una cuarta parte este año, en anticipación del inminente arancel del 25% sobre suministros extranjeros. Esa subida significa que los precios en Estados Unidos ahora se han situado por encima de las importaciones de acero, según personas activas en el mercado que pidieron no ser identificadas discutiendo información no pública.
“Lo que estamos viendo hasta ahora es que las acerías están aprovechando los aranceles y la incertidumbre de los aranceles, y han podido aumentar los precios de tal manera que a $900 por tonelada es más de lo que sucedería con un arancel del 25% implementado”, dijo Timna Tanners, analista de Wolfe Research, durante una entrevista telefónica. “Este no es el resultado deseado que Trump ha articulado.”
Los envíos de metal están llegando a Estados Unidos desde todo el mundo, incluidos cargamentos de Egipto, Argelia, Malasia, Brasil y Vietnam, según una persona familiarizada con los flujos. La afluencia se produce en medio de una demanda de acero relativamente anémica en Estados Unidos, ya que los altos costos de endeudamiento hacen que sea costoso para los compradores avanzar con proyectos en todo, desde la construcción hasta la fabricación de electrodomésticos.
Trump a principios de este mes ordenó un arancel del 25% sobre las importaciones de acero y aluminio, y en el proceso anunció que revocaría todas las exenciones existentes a nivel de país. El espectro de un muro proteccionista ha fortalecido a los fabricantes de acero nacionales como Nucor Corp., Cleveland-Cliffs Inc., United States Steel Corp. y Steel Dynamics Inc. para aumentar los precios.
Hasta hace apenas cinco semanas, una tonelada de acero se estaba vendiendo por menos de $700. Pero esta semana, los productores nacionales estaban cotizando a sus clientes precios tan altos como $1,000, según personas familiarizadas con la situación, niveles no vistos desde principios de 2024. El dilema es que las amenazas arancelarias han aumentado los precios incluso cuando la demanda permanece sin cambios.
El acero laminado en caliente nacional, el producto de acero de referencia, es un 23% más caro que los suministros importados, dijo esta semana el investigador Steel Market Update.
Mientras tanto, algunos fabricantes de acero canadienses y mexicanos están diciendo a los clientes que rechazan nuevos pedidos. Las medidas han puesto los libros de pedidos de Algoma Steel Group Inc. bajo “presión extrema”, dijo el director ejecutivo Michael Garcia.
Los productores de acero canadienses tienen poca opción más que seguir vendiendo en Estados Unidos mientras el exceso de oferta mundial del material limita la demanda en otros mercados. La industria es más probable que traslade los mayores costos a los clientes que desviar los envíos a otro lugar, dijo Catherine Cobden, presidenta de la Asociación de Productores de Acero de Canadá. Los envíos a Europa o más allá son demasiado caros para los fabricantes de acero canadienses, señaló.
“En un contexto de exceso de capacidad, donde hay demasiado acero que se está dumping en el mercado de todos, es muy difícil cambiar de mercado”, dijo Cobden durante una entrevista.
El negocio del acero en Canadá depende casi exclusivamente de Estados Unidos, que importa la mayor parte de sus importaciones extranjeras de su vecino del norte. La industria abastece a los fabricantes de automóviles estadounidenses y al sector de la construcción con material de alta calidad. El consumo de acero en Estados Unidos totalizó alrededor de 93 millones de toneladas en 2023, según datos del Servicio Geológico de Estados Unidos, con importaciones netas que representaron el 13% de esa demanda.
Los productores de acero de Canadá venden menos del 0.1% de su producción a compradores de la Unión Europea, dijo Cobden.
“Tenemos relaciones de suministro a largo plazo en Estados Unidos, por lo que tendríamos que tener conversaciones con ellos sobre cuál sería el precio necesario”, dijo en BNN Bloomberg esta semana. “Ambos compartiríamos el dolor de los aranceles.”
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