La Bolsa de Valores de Asia Sudoriental experimentó un declive significativo en los primeros seis meses de 2024, con una caída del 71% en la capitalización de mercado a $5.8 mil millones, según un informe de Deloitte.
La región solo tuvo 67 ofertas públicas iniciales en el primer semestre, con una disminución del 21.2% en comparación con el mismo período del año anterior. El monto recaudado de estas ofertas públicas iniciales cayó un 53.3% año tras año a $1.4 mil millones.
No hubo ofertas públicas iniciales destacadas de enero a junio, con solo una gran oferta pública inicial con una capitalización de mercado de más de $1 mil millones y que recaudó más de $200 millones, según Deloitte. En el mismo período del año anterior, hubo tres grandes ofertas públicas iniciales que recaudaron más de $600 millones cada una.
Esto marca una tendencia a la baja continua que comenzó en la segunda mitad de 2022, según datos de Deloitte.
La tendencia a la baja señala un sentimiento de mercado de ofertas públicas iniciales moderado, donde los inversores y los candidatos a ofertas públicas iniciales continúan navegando por factores macroeconómicos, dijo Deloitte.
Sin embargo, el informe señaló que históricamente, la segunda mitad del año siempre ha sido la mitad más rentable entre 2020 y 2022.
Anticipamos una ola significativa de ofertas públicas iniciales de inteligencia artificial que aprovecharán los mercados de capital de ofertas públicas iniciales en los próximos años, llevando innovación y nuevas oportunidades al mercado.
A pesar de las perspectivas de crecimiento positivas y del aumento de la inversión extranjera directa en Asia Sudoriental, la prolongada inestabilidad geopolítica y el entorno de altas tasas de interés han sido los factores significativos que afectan las condiciones del mercado y el sentimiento de los inversores en Asia Sudoriental, dijo Tay Hwee Ling, líder de aseguramiento contable y de informes de Deloitte en Asia Sudoriental.
Los altos tipos de interés pueden persistir en 2024 mientras los gobiernos abordan las preocupaciones sobre la inflación, advirtieron los analistas de Deloitte.
En este contexto, los inversores se orientan hacia la rentabilidad comprobada y los flujos de efectivo sostenibles en lugar del modelo de negocio de crecimiento a cualquier costo que muchas empresas adoptaron de 2020 a 2022.
La recaudación de fondos de las ofertas públicas iniciales en Indonesia se desploma
Indonesia, en particular, experimentó la caída más pronunciada entre todos los países del sudeste asiático.
Indonesia, que encabezó las listas de ofertas públicas iniciales del sudeste asiático en 2023, experimentó una caída significativa en la primera mitad de 2024, ya que los inversores y los aspirantes a ofertas públicas iniciales adoptaron un enfoque de esperar y ver a la luz de las elecciones presidenciales en febrero de 2024 y en anticipación de nuevas políticas económicas, dijeron los analistas de Deloitte.
La capitalización de mercado de las listas indonesias se desplomó un 92.2% a $1.22 mil millones de enero a junio, mientras que los ingresos de las ofertas públicas iniciales cayeron un 89.1% a $248 millones en comparación con el año anterior. El número de listados indonesios en los primeros seis meses de este año cayó a 25 de 44 en el mismo período del año pasado, una disminución del 43.2%.
Aunque el mercado de ofertas públicas iniciales del sudeste asiático puede parecer moderado en 2024, hay un optimismo cauteloso de que las condiciones mejorarán más allá de 2024, dijo Tay.
Tay dijo que se espera una disminución de las tasas de interés en el futuro, lo que podría fomentar el regreso de los listados de FIBR [fideicomisos de inversión en bienes raíces], mientras que las ofertas públicas iniciales relacionadas con la inteligencia artificial podrían llegar al mercado en un futuro cercano, ya que muchas empresas de inteligencia artificial todavía están en sus primeras etapas.
Anticipamos una ola significativa de ofertas públicas iniciales de inteligencia artificial que aprovecharán los mercados de capital de ofertas públicas iniciales en los próximos años, llevando innovación y nuevas oportunidades al mercado, dijo Tay.