El mercado de la vivienda muestra pocas señales de salir de su crisis de tres años después de una temporada de primavera decepcionante y en medio de un sombrío panorama para el verano y el otoño.
Los compradores de viviendas comenzaron el 2024 con optimismo de que las tasas de interés hipotecarias se reducirían aún más después de una caída a finales del año pasado. Pero esas esperanzas se desvanecieron a medida que datos más fuertes de lo esperado sobre la inflación y la economía nublaron el momento de un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal.
En abril, la tasa promedio de un préstamo hipotecario a 30 años subió por encima del 7% por primera vez desde noviembre. Eso, junto con los precios récord de las viviendas, obligó a muchos posibles compradores de viviendas a poner en espera su búsqueda de casa, algunos de manera indefinida.
Los economistas proyectan que las tasas de interés hipotecarias disminuirán modestamente para finales de este año. Pero una pequeña disminución en las tasas puede no ser suficiente para atraer a los compradores de viviendas y persuadir a los propietarios de que es un buen momento para vender.
Aquí tienes un vistazo a las tendencias clave detrás de la trayectoria del mercado de la vivienda hasta ahora este año y lo que los compradores y vendedores de viviendas pueden esperar en la segunda mitad de 2024:
La temporada de compra de viviendas de primavera fue un fracaso, otra vez.
En promedio, más de un tercio de todas las viviendas vendidas en un año dado se compran entre marzo y junio. Esto se conoce como la temporada de compra de viviendas de primavera, y ha sido decepcionante en los últimos años.
Las ventas de viviendas usadas en EE. UU. cayeron en el período de marzo a junio de un año a otro en 2022 y 2023. Las ventas disminuyeron en marzo, abril y mayo de este año, y las indicaciones apuntan a que junio también experimentó un retroceso.
Las débiles ventas de primavera son un reflejo de los desafíos de asequibilidad que enfrentan muchos compradores de viviendas: la tasa promedio de una hipoteca a 30 años está cerca del 7%; el suministro de viviendas en venta es históricamente bajo; y los precios de las viviendas están en niveles récord.
Las altas tasas disuaden a los compradores de viviendas
La tasa promedio de una hipoteca a 30 años es del 6.95%, según el comprador de hipotecas Freddie Mac. Eso es más del doble de lo que era a principios de julio de 2021.
Las tasas de interés hipotecarias están influenciadas por varios factores, incluida la reacción del mercado de bonos a la política de tasas de interés de la Fed y los movimientos en el rendimiento del Tesoro a 10 años, que los prestamistas utilizan como guía para fijar los préstamos hipotecarios.
El rendimiento a 10 años, que superó el 4.7% a finales de abril, ha estado mayormente cayendo recientemente tras algunos datos económicos que muestran un crecimiento más lento, lo que podría ayudar a mantener a raya las presiones inflacionarias y convencer a la Fed de comenzar a reducir su tasa de interés principal desde su nivel más alto en más de 20 años.
Los funcionarios de la Fed dijeron en junio que la inflación se había acercado a su nivel objetivo del 2% en los últimos meses y señalaron que esperan reducir su tasa de interés de referencia una vez este año.
Incluso así, las proyecciones de los economistas indican que la tasa promedio de un préstamo hipotecario a 30 años seguirá por encima del 6%.
No hay suficientes viviendas en venta
Otro impedimento para los compradores de viviendas es el inventario históricamente bajo de viviendas en el mercado.
La buena noticia: El número de viviendas en el mercado a finales de mayo fue el más alto desde agosto de 2022, una tendencia que augura bien para los compradores de viviendas este verano. La mala noticia: El suministro de viviendas disponibles para la venta a nivel nacional sigue muy por debajo de sus niveles pre pandémicos.
El suministro de viviendas en venta en todo EE. UU. estaba ajustado antes de que Covid golpeara debido a más de una década de construcción de nuevas viviendas por debajo del promedio y a tendencias demográficas que llevaron a los propietarios a mantener sus propiedades por más tiempo.
La gran brecha entre las tasas de interés hipotecarias actuales y donde estaban hace solo tres años (3%) también ha desanimado a muchos propietarios que aseguraron tasas muy bajas a vender, lo que los expertos en bienes raíces llaman el efecto “lock-in”.
El precio no es el correcto
El precio de venta mediano nacional de una vivienda usada subió un 5.8% en mayo respecto al año anterior a $419,300, un máximo histórico en registros desde 1999, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. También ha aumentado un 51% en solo cinco años.
Los aumentos de precios se están desacelerando, sin embargo. El índice de precios de viviendas de CoreLogic muestra que los precios de las viviendas en EE. UU. subieron un 4.9% en mayo respecto al año anterior, el menor aumento desde octubre. El rastreador de datos inmobiliarios pronostica que el crecimiento nacional de los precios de las viviendas se reducirá al 3% para mayo del próximo año.
“El aumento de las tasas de interés hipotecarias esta primavera causó tanto una desaceleración en la demanda de compradores de viviendas como en los precios,” dijo Selma Hepp, economista jefe de CoreLogic.
Los precios de las viviendas se están enfriando a medida que más viviendas permanecen en el mercado por más tiempo. Las áreas metropolitanas en Florida, Texas, Georgia y otros estados donde la construcción de viviendas se aceleró en los últimos años también han visto una disminución en el crecimiento de precios.
Algunos economistas se preocupan de que una ligera disminución en las tasas de interés hipotecarias sin un aumento en el inventario de viviendas en el mercado podría realmente perjudicar a los compradores que luchan por pagar una vivienda al dar a los vendedores un incentivo para aumentar su precio de venta.
“Me preocupa un poco lo que sucederá con los precios de las viviendas cuando las tasas bajen, porque creo que estimularía la demanda sin realmente estimular la oferta, al menos a corto plazo,” dijo Daryl Fairweather, economista jefe de Redfin. “Eso podría llevar a un fuerte aumento en los precios.”
ARCHIVO – Se muestra un desarrollo de viviendas en Cranberry Township, Pa., el 29 de marzo de 2024. La caída de las ventas del mercado de la vivienda de la nación se prolonga por tercer año consecutivo, como lo demuestra otra temporada de compra de viviendas de primavera débil. (AP Photo/Gene J. Puskar, Archivo) (ASSOCIATED PRESS)
¿Debería alguien comprar ahora?
Los compradores de viviendas que puedan permitirse comprar ahora se beneficiarán de una selección más amplia de viviendas en el mercado.
Cualquiera que pueda permitirse pagar todo en efectivo también puede querer comprar a corto plazo.
“Los precios han estado subiendo, y probablemente no van a bajar, por lo que realmente no hay razón para esperar si no estás esperando a que las tasas bajen,” dijo Fairweather de Redfin.